南靖制冷维修电器地址睿创微纳冲刺科创板多

3月22日，上交所公布首批科创板受理企业名单，其中包括烟台睿创微纳技术股份有限公司（下称睿创微纳）。

招股书显示，睿创微纳成立于2009年12月，是一家专业从事非制冷红外热成像与 MEMS 传感技术开发的高新技术企业，辅导机构为中信证券。

睿创微纳在招股书中表示，公司的探测器主要客户为军品整机或系统厂商以及民用安防监控设备企业，机芯主要客户为军品整机或系统厂商，整机主要客户为国内外户外用品销售公司。

招股书显示，2016年至2018 年期间，睿创微纳实现营业收入分别为 6025 万元、1.56亿元和3.8亿元，2017年 、2018 年较上一年度同比增长 158.46%及 146.66%；实现净利润分别为 972.15 万元、6435 万元和 1.25亿元，2017 年及 2018 年较上一年度同比增长 561.95%及 94.51%。

不过，睿创微纳获得的政府补助不少，2016 年、2017 年和 2018 年期间，公司计入损益的政府补助分别为 599.74 万元、2001.34 万元和 1.25亿元。扣除非经常性损益，睿创微纳归属母公司的净利润为653.5万元、4852.59万元和1.13亿元。

报告期内，睿创微纳主要营收来源为探测器、机芯和整机，2018年占公司总营收比例为41.58%、28.22%和29.47%。

募资4.5亿元扩建红外成像产品项目

睿创微纳在招股书中称，公司目前已具备先进的集成电路设计、传感器设计、器件封测、图像算法开发、系统集成等研发与制造能力，产品主要应用于军用及民用领域，其中军用产品主要应用于夜视观瞄、精确制导、光电载荷以及军用车辆辅助驾驶系统等，民用产品广泛应用于安防监控、汽车辅助驾驶、户外运动、消费电子、工业测温、森林防火、医疗检测设备以及物联网等诸多领域。

由于红外成像行业的准入门槛较高，目前国际上仅美国、法国、以色列和中国等少数国家掌握非制冷红外芯片设计技术，国外主要供应商对中国存在一定的出口限制。因此睿创微纳表示，公司属于国家支持、鼓励发展的集成电路及先进传感器产业，符合国家战略。

睿创微纳在招股书中表示，公司产品主要竞争对手为国内外具备红外探测器自主研制能力的企业，包括FLIR Systems Inc.、ULIS、高德红外、大立科技及北方广微。

根据A股上市公司高德红外及大立科技年度报告披露信息显示，2017年睿创微纳在红外相关产品销量上处于领先位置，该年度睿创微纳、高德红外及大立科技的销量分别为19869台、16527台和7429台。

此次冲刺科创板，睿创微纳计划募资4.5亿元，分别用于非制冷红外焦平面芯片技术改造及扩建项目、红外热成像终端应用产品开发及产业化项目和睿创研究院建设项目上，具体投资金额分为2.5亿元、1.2亿元和8000万元。本次募投项目达产后，睿创微纳将形成新增年产 36 万只探测器及7000 套整机系统的生产规模。

公司股份分散 多家机构突击入股

招股书显示，睿创微纳的股权结构相当分散。IPO前，睿创微纳的第一大股东为董事长马宏，其持股比例为 18.00%，为公司控股股东和实际控制人；第二大股东为李维诚，占公司股本总额12.17%；第三大股东为梁军，占公司股本总额 5.68%；第四大股东为深创投，占公司股本总额 5.63%。

睿创微纳在招股书中提示风险，称实际控制人马宏通过直接和间接方式合计持有公司股份占比为 18.00%，如实际发行按照本次发行上限 6000 万股计算，本次发行后马宏通过直接和间接方式合计持有公司股份占比将降至 15.57%。由于公司股权相对分散，若在上市后潜在投资者通过收购控制公司股权或其他原因导致控股股东控股地位不稳定，将对公司未来的经营发展带来风险。

值得一提的是，一批投资机构在睿创微纳冲刺科创板前突击入股。招股书显示，2018 年 4 月 9 日，睿创微纳召开股东大会，会议审议并通过决议，同意公司注册资本由 2.81亿元变更为 3.08亿元，本次增加的 2700 万元由安吉鼎集以货币出资 500 万元；石河子四方达以货币出资 200 万元；青岛中普以货币出资 400 万元；华控科工以货币出资 304.7 万元；华控湖北以货币出资 195.3万元；深创投以货币出资 1000 万元；南靖互兴以货币出资 100 万元，增资价格为 10 元/股。

其后在同年 12 月 13 日，睿创微纳召开股东大会，会议审议并通过决议，同意公司注册资本由 3.6亿元变更为 3.85亿元，本次增加的 2500 万元由深创投以货币出资 1000 万元；国投创合以货币出资 800 万元；北京华控以货币出资315 万元；南靖互兴以货币出资 200 万元；潍坊高精尖以货币出资 100 万元；华控湖北以货币出资 95 万元；华控科工以货币出资 90 万元，增资价格为 10 元/股。（备注：本段数字来自睿创微纳招股书）

新京报记者 陆一夫 编辑 王进雨 程波 校对 付春愔

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